Margin Call Optionen Handel

Margin Call BREAKING DOWN Margin Call Ein Margin Call tritt typischerweise auf, wenn ein Investor Geld von einem Makler leiht, um Investitionen zu tätigen. Wenn ein Anleger die Marge verwendet, um Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen, bezahlt er ihnen eine Kombination aus eigenen Mitteln und geliehenes Geld von einem Broker. Ein Anleger soll ein Eigenkapital in der Investition haben, was dem Marktwert der Wertpapiere abzüglich des Fremdkapitals aus dem Broker entspricht. Ein Margin Call wird ausgelöst, wenn das Anleger-Eigenkapital als Prozentsatz des gesamten Marktwertes von Wertpapieren unter einen bestimmten Prozentsatzbedarf fällt, der als Wartungsspanne bezeichnet wird. Während der Wartungsspanne Prozentsatz unter den Brokern variieren kann, haben die Bundesgesetze eine minimale Wartungsspanne von 25 festgelegt. Ein Beispiel für eine Margin Call Betrachten Sie einen Investor, der 100.000 Aktien mit 50.000 seiner eigenen Mittel kauft und die restlichen 50.000 von seinem Broker ausleiht . Der Investoren-Broker hat eine Wartungsspanne von 25, mit der der Investor einhalten muss. Zum Zeitpunkt des Kaufs beträgt das Investor-Eigenkapital 50.000 (der Marktwert der Wertpapiere von 100.000 abzüglich des Broker-Darlehens von 50.000) und das Eigenkapital in Prozent des gesamten Marktwertes der Wertpapiere beträgt 50 (das Eigenkapital von 50.000 geteilt durch die Gesamtmarktwert von Wertpapieren von 100.000), der über der Wartungsspanne von 25 liegt. Angenommen, am zweiten Handelstag liegt der Wert der erworbenen Wertpapiere auf 60.000. Dies führt zu einem Investor-Eigenkapital von 10.000 (der Marktwert von 60.000 abzüglich der geliehenen Mittel von 50.000). Allerdings muss der Anleger mindestens 15.000 des Eigenkapitals (der Marktwert der Wertpapiere von 60.000 Mal die 25 Instandhaltungsspanne) in seinem Konto platzieren, um eine Margin zu erhalten, was zu einem 5.000 Mangel führt. Der Makler macht eine Margin Call, die den Anleger verpflichtet, mindestens 5.000 in bar einzahlen, um die Wartungsspanne zu erfüllen. Wenn der Investor 5000 nicht rechtzeitig einstellt, kann sein Broker Wertpapiere für den Wert liquidieren, der ausreicht, um sein Konto in Übereinstimmung mit den Wartungsmargin-Regeln zu bringen. Margin Trading: Der Dreaded Margin Call Im vorigen Abschnitt diskutierten wir die beiden Einschränkungen auferlegt Auf die Menge, die Sie ausleihen können. Zuerst die anfängliche Marge, die der Anfangsbetrag ist, den Sie ausleihen können. Zweitens, die Wartungsspanne, die die Menge, die Sie benötigen, um zu pflegen, nachdem Sie handeln. Diese Beträge werden vom Federal Reserve Board festgelegt. Sowie Ihre Vermittlung. Einzelne Vermittler können strengere Grenzen haben, aber die Federal Reserve Board setzt eine minimale Anfangsspanne von 50 und eine Wartungsspanne von mindestens 25. Unser Fokus in diesem Abschnitt ist die Wartungsspanne. In volatilen Märkten können die Preise sehr schnell fallen. Wenn das Eigenkapital (Wert der Wertpapiere abzüglich des Portfolios) in Ihrem Konto unter die Wartungsspanne fällt, wird die Vermittlung einen Margin Call ausgeben. Ein Margin-Aufruf zwingt den Anleger, entweder seine Position in der Aktie zu liquidieren oder mehr Geld auf das Konto hinzuzufügen. So funktioniert das. Lets sagen, dass Sie 20.000 Wert von Wertpapieren kaufen, indem Sie 10.000 von Ihrem Brokerage ausleihen und 10.000 selbst bezahlen. Wenn der Marktwert der Wertpapiere auf 15.000 sinkt, fällt das Eigenkapital in Ihrem Konto auf 5.000 (15.000 - 10.000 5.000). Unter der Annahme einer Wartungsanforderung von 25 müssen Sie 3.750 im Eigenkapital in Ihrem Konto (25 von 15.000 3.750) haben. So sind Sie in dieser Situation gut, da die 5.000 Wert von Eigenkapital in Ihrem Konto ist größer als die Wartungsspanne von 3.750. Aber wir gehen davon aus, dass der Wartungsbedarf Ihrer Vermittlung 40 statt 25 ist. In diesem Fall ist Ihr Eigenkapital von 5.000 geringer als die Wartungsspanne von 6.000 (40 von 15.000 6.000). Infolgedessen kann die Vermittlung einen Margin Call ausstellen. Wenn Sie aus irgendeinem Grund nicht einen Margin-Call treffen, hat die Brokerage das Recht, Ihre Wertpapiere zu verkaufen, um Ihr Konto-Eigenkapital zu erhöhen, bis Sie über dem Wartungsspielraum liegen. Noch schärfer ist die Tatsache, dass Ihr Broker nicht verpflichtet ist, Sie zu konsultieren, bevor Sie unter den meisten Margin-Vereinbarungen verkaufen, ein Unternehmen kann Ihre Wertpapiere verkaufen, ohne darauf zu warten, dass Sie den Margin Call treffen. Sie können nicht kontrollieren, welche Aktie verkauft wird, um den Margin Call zu decken. Aus diesem Grund ist es zwingend erforderlich, dass Sie Ihre Brokerage Margin Vereinbarung sehr sorgfältig lesen, bevor Sie investieren. Diese Vereinbarung erklärt die Bedingungen und Konditionen des Margin-Kontos, einschließlich: wie die Zinsen berechnet werden, Ihre Verantwortlichkeiten für die Rückzahlung des Darlehens und wie die Wertpapiere, die Sie kaufen, als Sicherheit für das Darlehen dienen. Optionen Margin Optionen Margin - Einführung Margin war schon immer ein Thema Aktien, Futures und Optionen Trader haben gekämpft mit. Das Problem mit dem Verständnis der Marge ist, dass Marge bedeutet eine andere Sache für alle 3 Finanzinstrumente Das ist der Grund, warum Aktienhändler oder Futures-Händler in der Regel verwirren, welche Marge im Optionshandel bedeutet. Obwohl verwirrend, verständnis, welche Optionen Marge ist und wie es unterscheidet sich von Aktien-und Futures-Marge ist wichtig für eine Optionen Trader vollständiges Verständnis bei der Ausführung von Optionen Strategien, insbesondere Optionen Credit Spreads. Dieses Tutorium soll erläutern, welche Optionen Marge ist und die Unterschiede zwischen Optionen Marge und Aktien Futures Marge. Optionen Margin - Inhalt Was ist Optionen Margin Margin im Aktien - und Indexoptionshandel ist der Betrag der Barzahlung, die in einem Optionshandel Broker-Konto benötigt wird, wenn Sie Optionen schreiben. Schreiboptionen bedeutet Kurzschlussoptionen und passiert, wenn Sell To Off-Aufträge auf Call - oder Put-Optionen verwendet werden. Die Optionsmarge ist als Sicherheiten erforderlich, um den Optionsschuldnern die Möglichkeit zu geben, die Verpflichtungen aus den verkauften Optionskontrakten zu erfüllen. Wenn du schreibst (kurz unter Verwendung von Sell To Open Aufträge) Anrufoptionen. Sie sind verpflichtet, die zugrunde liegenden Aktien an den Inhaber dieser Call-Optionen zu verkaufen, wenn die Optionen ausgeübt werden. Wenn Sie diese Bestände noch nicht in Ihrem Konto haben, müssen Sie diese Aktien aus dem offenen Markt kaufen, um an den Inhaber dieser Call-Optionen zu verkaufen. Um sicherzustellen, dass Sie das Geld haben, um diese Aktien aus dem offenen Markt zu kaufen, wenn die Aufgabe geschieht, wird die Optionen Trading Broker verlangen, dass Sie eine bestimmte Menge an Geld in Ihrem Konto als Anzahlung und das ist Optionen Marge haben. Dies ist, was passiert in einem Naked Call Schreiben Optionen Trading-Strategie. Ähnlich, wenn Sie Put-Optionen schreiben, haben Sie unter den Put-Options-Kontrakten verpflichtet, die zugrunde liegenden Aktien von dem Inhaber dieser Put-Optionen zu kaufen, wenn die Optionen ausgeübt werden. Das ist der Grund, warum die Optionen Trading Broker muss sicherstellen, dass Sie genug Geld haben, um diese Aktien aus dem Inhaber der Put-Optionen zu kaufen, wenn zugewiesen, daher die Notwendigkeit für Optionen Marge zu kaufen. Dies ist, was passiert in einer Naked Put Write Options Trading-Strategie. Schriftsteller von Optionen sind auch unbegrenzten Risiko und begrenzten Gewinn ausgesetzt, was bedeutet, dass die Position mehr und mehr Geld verlieren kann, je mehr die zugrunde liegende Aktie gegen Ihre Erwartung geht. Um diese verlorenen Positionen zu schließen, müssten Sie kaufen, um diese Optionen zu schließen, das ist, warum Optionen Trading Broker müssen auch sicherstellen, dass Sie genug Geld in Ihrem Konto haben, um das zu tun. Dies ist der Grund, warum viele Anfänger Optionen Händler haben ihre Makler zurückgegeben eine Fehlermeldung wie Sie benötigen mindestens 100.000 in Ihrem Konto erlebt haben, um aufgedeckten Ruf zu schreiben. Beim Versuch, Aktienoptionen zu schreiben. Bitte beachten Sie, dass die Optionen Margin in diesem Fall nicht gelten für Futures-Optionen oder Optionen auf Futures, die eine anspruchsvollere Behandlung hat. Wie ist Optionen Margin bestimmt Optionen Margin Anforderung ist wirklich die Optionen Trading Broker Weg der Senkung der Gefahr, die sie Gesicht, wenn es erlaubt Ihre Kontoinhaber, um Optionen zu schreiben. Da die OCC die Erfüllung aller ausgeübten Optionskontrakte sicherstellt, liegt die Verantwortung auf den Makler, wenn ihr Kontoinhaber nicht in der Lage ist, zu erfüllen. Aus diesem Grund haben alle Optionsmakler ihre eigene Art zu bestimmen, wie viel Optionen Margin für jedes Szenario benötigt wird. Die CBOE, Chicago Board of Exchange, hat auch eine Reihe von Margin-Vorschläge für alle Mitgliedsfirmen, die im PDF-Format auf der CBOEs Margin Manual Website heruntergeladen werden können. Allerdings sollten Sie die spezifische Margin Anforderung Ihrer Optionen Trading Broker verstehen, da es sehr unterschiedlich sein kann, was von CBOE vorgeschlagen wird. Einige Broker haben etwas entspanntere Anforderungen, während einige andere Makler etwas strenger sind. Egal wie viel Marge von jedem Broker benötigt wird, Margin-Anforderungen für Aktien - und Indexoptionen sind immer feste prozentuale Beträge, die in jedem Szenario einheitlich angewendet werden. Dies ist im Gegensatz zu der variablen Margin-Anforderung für Futures-Optionen oder Optionen auf Futures. STOCK PICK MASTER Wahrscheinlich die genauesten Stock-Picks in der Welt. Befreiung von Options Margin Requirements Es gibt ein Szenario, welches Optionen ohne Margin-Anforderung geschrieben werden kann, und das ist, wenn es eine alternative Sicherheiten in Form einer Position in der zugrunde liegenden Aktie oder eine mehr in der Geld-Lang-Option der gleichen Art als Die eine verkauft wird (eine Option verbreitet). Besitz einer Position in der Basiswert Die Besitz einer Long-Position in der zugrunde liegenden Aktie ermöglicht es Ihnen, so viele Call-Optionen zu jedem Ausübungspreis frei zu schreiben, ohne Optionen-Margin zu nehmen. Dies liegt daran, dass die Long-Aktie eine gute Sicherheit ist, die an den Inhaber der Call-Optionen zum Ausübungspreis verkauft werden kann, wenn die Call-Optionen ausgeübt werden. Deshalb gibt es keine Margin-Anforderungen für die Covered Call Options Trading-Strategie. Beispiel. Angenommen, Sie besitzen 700 Aktien von QQQQ bei 44. Sie können verkaufen, um 7 Verträge von QQQQ Call-Optionen ohne Rand zu öffnen. Wenn Sie eine Short-Position in der zugrunde liegenden Aktie haben, können Sie so viele Put-Optionen zu jedem Ausübungspreis frei schreiben, ohne auch die Optionen-Marge einzubeziehen. Auch wenn für das Schreiben der Put-Optionen keine Marge erforderlich ist, ist die Marge für den Kurzschluss der Aktien an erster Stelle notwendig, was eine andere Anforderung von Optionsspannen ist. Denn das Geld, das für den Rückkauf dieser Short-Aktien benötigt wird, wäre bereits bei der Kürzung der Aktien berücksichtigt worden, was dafür sorgt, dass das Geld, das für den Kauf der Aktien aus dem Put-Options-Halter benötigt wird, bei Ausübung verfügbar ist. Deshalb gibt es keine Margin-Anforderungen für die Covered Put Options Trading-Strategie. Beispiel. Angenommen, Sie kürzten 700 Aktien von QQQQ bei 44. Sie können verkaufen, um 7 Verträge von QQQQ Put Optionen ohne Rand zu öffnen. Margin-Anforderungen für Options-Spreads Bei der Debit-Spreads gibt es keine Margin-Anforderungen. Debit Spreads sind Spreads, wo Sie tatsächlich Geld bezahlen zu besitzen. Debit Spreads in der Regel mit dem Kauf einer bestimmten Menge einer Option und dann verkaufen, um weiter aus dem Geld Optionen der gleichen Art zu öffnen. In diesem Fall verschiebt das Recht, die Long-Option zu einem günstigeren Ausübungspreis auszuüben, das Risiko, die Verpflichtungen zu einem ungünstigeren Ausübungspreis zu erfüllen und die Notwendigkeit einer Optionsmarge zu löschen. Dies geschieht in Optionsstrategien wie dem Bull Call Spread. Beispiel. Angenommen, Sie besitzen 7 Verträge von QQQQs Jan45Call. Sie können verkaufen, um bis zu 7 Verträge von QQQQs Jan47Call (oder einen höheren Ausübungspreis) ohne Rand zu öffnen. Wenn jedoch Credit Spreads verwendet werden, sind Optionen Margin erforderlich. Dies ist, weil Credit Spreads sind Optionen Positionen, die aus Kurzschluss mehr aus der Geld-Optionen besteht, als es in den Geld-Optionen zu sichern oder kurzfristig in den Geld-Optionen beim Kauf aus der Geld-Optionen gesichert werden. In beiden Fällen hilft das lange Bein in der Position, die Margin-Anforderung der Gesamtposition zu reduzieren, so dass es einfacher ist, als ausgehende (nackte) Short-Call - oder Put-Optionen auszuführen. In diesem Fall verlangt der Optionshandel Broker in der Regel 100 der Differenz der Streikpreise multipliziert mit der Anzahl der Verträge als Optionen Marge. Unterschied zwischen Options Margin und Stock Margin Was die meisten Börsenhändler veränderte, wandte sich an den Optionshändlern an, ist der Unterschied zwischen der Aktienspanne und der Optionsspanne. Stock Margin ist die Fähigkeit, mehr Aktien zu kaufen als Ihr Geld erlaubt Ihnen, indem Sie vom Broker ausleihen. Dies ist völlig anders als die Marge, die die Kreditsicherheiten für das Schreiben von Optionen ist. In der Tat, viele Anfänger stellen Fragen wie ob Optionen können am Rand wie Aktien gekauft werden. Die Antwort ist ein klares Nein. Der Optionsrand gilt nur bei Kurzschreiben von Schreiboptionen. Es gibt keine Marge in Kaufoptionen überhaupt und es gibt derzeit keine Kreditaufnahme für Optionen. Unterschied zwischen Optionen Margin und Futures Margin Margin in Futures ist auch völlig anders als Margin in Optionen. Die Marge im Futures-Handel ähnelt der Margin in Optionen, die in dem Sinne schreiben, dass sie beide Geld sind, die im Handelskonto gehalten werden sollen, um die Verpflichtungen aus den Verträgen zu erfüllen, wenn es für den Händler schief geht. Was ist anders ist die Tatsache, dass es zwei Arten von Margen in Futures-Handel Anfangs-Marge und Wartung Margin. Verluste, die sich aus der Position ergeben, werden automatisch von der Anfangsspanne bis zum Ende eines jeden Handelstages abgezogen, und dann würde ein Aufstieg erforderlich sein, wie durch die Wartungsspanne bestimmt, wenn die Anfangsspanne niedrig ist. Dies unterscheidet sich völlig von der Optionen Margin, da keine Abzüge von der Barzahlung am Ende eines jeden Tages gemacht wird, auch wenn die Position in einem Verlust ist. Was ist mit SPAN Margin SPAN Margin ist kurz für die standardisierte Portfolioanalyse der Risikomarge. Dies ist ein Margin-System für Optionen auf Futures, die auf der gleichen Notwendigkeit, das Risiko der Zuordnung zu reduzieren basiert, aber nicht mit einem festen Prozentsatz für jedes Szenario, sondern auf einem äußerst anspruchsvollen Algorithmus, die die schlimmsten Fall ein Tag Risiko eines Kontos bestimmt. Dieses System sorgt für die Erfüllung von Verträgen und reduziert die Margin-Anforderungen für niedrigere Risikopositionen. Die SPAN-Marge ist derzeit nur für Optionen auf Futures und nicht für Aktien und Indexoptionen verfügbar (ab Jan 2009). Fragen zur Option Margin